Есть много компаний, зарегистрированных в качестве брокеров в FINRA, хотя некоторые могут использовать свое назначение брокера для других целей. Многие проприетарные торговые фирмы зарегистрированы как брокеры, чтобы они и их трейдеры могли напрямую получать доступ к сделкам, но в целом они не предлагают брокерские услуги клиентам. Это отличается от той роли, которую могут выполнять брокеры, предоставляющие скидки или предоставляющие полный спектр услуг.
Брокеры с полным спектром услуг, как правило, используют свою брокерскую роль в качестве дополнительной услуги, доступной для состоятельных клиентов в сочетании со многими другими услугами, такими как пенсионное планирование или управление капиталом. Примеры брокеров с полным спектром услуг могут включать предложения от таких фирм, как Morgan Stanley, Goldman Sachs или даже Bank of America Merrill Lynch. Эти фирмы могут также использовать свои брокерские услуги от своего имени или от имени корпоративных клиентов для совершения крупных сделок с акциями.
Другие брокеры с полным спектром услуг могут предлагать специализированные услуги, включая исполнение сделок и исследования. Такие фирмы, как Cantor Fitzgerald, Piper Jaffray, Oppenheimer и другие. Этих фирм много, даже несмотря на то, что их ряды сократились из-за слияний или увеличения затрат на соблюдение нормативных требований, таких как Закон Додда Франка.
Тем не менее, другие брокеры с полным спектром услуг предлагают консультации и персонализированное общение с клиентами, чтобы помочь в управлении активами и планировании выхода на пенсию.
Большинство крупных брокерских фирм, как правило, ведут инвентаризацию акций, доступных для продажи своим клиентам. Они делают это, чтобы снизить стоимость комиссионных за обмен, а также потому, что это позволяет им предлагать быстрый доступ к популярным акциям. Другие брокерские фирмы с полным спектром услуг на самом деле являются посредниками. Это означает, что, в отличие от многих более крупных брокеров, у них нет запасов на складе, но они действуют как агенты для своих клиентов, чтобы добиться наилучшего исполнения сделок.
Многие дисконтные брокеры внесли значительные изменения в свою бизнес-модель, которая не предусматривает комиссионных за некоторые или все сделки с акциями. Примеры некоторых дисконтных брокеров включают Fidelity, Charles Schwab, E-Trade, Interactive Brokers и Robinhood.
Собственные торговые фирмы, зарегистрированные в качестве брокеров, могут не рекламировать свои услуги в качестве брокеров, но используют свой брокерский статус таким образом, который является неотъемлемой частью их бизнеса. В то время как банки или более крупные фирмы могут иметь собственные торговые столы внутри своей компании, специализированная торговая фирма, как правило, является относительно небольшой компанией.
